Arrêt des moins-values relatives avec retour automatique

12 février 2017 Posté par:Catégorie:Actualités, Solutions produits

Le contexte marché

  • Dans un contexte de marché de plus en plus volatil, comment limiter les risques de moins-value et bénéficier de la hausse des marchés?
  • Pour répondre à cette problématique, Intencial propose en exclusivité une nouvelle option d’arbitrages automatiques :

Option d’arrêt des moins-values relatives avec retour automatique sur les marchés

Préalable

L’option d’arrêt des moins-values relatives avec retour sur les marchés peut être mise en place sur le contrat aux conditions suivantes :

  • Cette option d’arbitrages programmés est exclusive de toute autre option d’arbitrages programmés au niveau du contrat.
  • Le capital constitué sur le contrat doit s’élever à 50 000€ minimum.
  • Il ne doit pas y avoir de rachats partiels programmés ou d’avance en cours sur le contrat.
  • Vous ne pouvez pas mettre en place de versements programmés sur le fonds en unités de compte choisi comme fonds source (support à partir duquel sont effectuées les opérations d’arbitrages programmés) de l’option d’arrêt des moins-values avec retour.

Le fonctionnement de l’option

L’option fonctionne en deux temps :

  • L’arbitrage d’arrêt des moins-values relatives
  • L’arbitrage de retour sur les marchés

L’arbitrage d’arrêt des moins-values relatives

  • Vous mettez en place, avec votre Conseiller, l’option sur un ou plusieurs fonds libellés en unités de compte et à valorisation quotidienne. Vous définissez un seuil de moins-value relative supérieur ou égal à 5%.
  • Intencial va surveiller quotidiennement ce(s) fonds et va vérifier si le montant du capital constitué sur ce(s) fonds devient inférieur au montant de déclenchement (capital constitué sur le fonds au moment de la mise en place de l’option, auquel est appliqué le seuil défini. Il servira de montant plancher pour le déclenchement de l’arbitrage).
  • Le montant de déclenchement est automatiquement calculé sur la base du plus haut montant atteint par le fonds depuis la mise en place de l’option.
  • Dès que le capital constitué sur le fonds est inférieur au montant de déclenchement, l’arbitrage est déclenché et réalisé le premier jour ouvré qui suit.
  • Le fonds est alors totalement désinvesti.
  • Remarque : L’arbitrage est réalisé à cours inconnu. Vous êtes donc soumis à un risque de hausse ou de baisse de la valeur liquidative entre le déclenchement et l’exécution effective de l’arbitrage.

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arrêt moins values relatives

La phase transitoire

  • Les sommes sont arbitrées sur un support transitoire sélectionné parmi ceux proposés par Intencial (et précisés en annexe des conditions générales du contrat).
  • Pendant cette période de transition, Intencial va observer quotidiennement la valorisation du fonds source. Afin d’anticiper les tendances de reprise, Intencial s’appuie sur une méthode basée sur la comparaison des moyennes mobiles 10 jours et 50 jours.

comparaison des moyennes mobiles
  • Lorsque la tendance à court terme (moyenne mobile 10 jours) dépasse la tendance à plus long terme (moyenne mobile 50 jours), l’arbitrage de retour est réalisé.
  • Nous attirons votre attention sur le fait que ce critère technique est calculé automatiquement et déclenche le réinvestissement sur le support source libellé en unités de compte, dont la valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.

L’arbitrage de retour sur les marchés

  • Intencial procède au réinvestissement sur le fonds source le premier jour ouvré qui suit la constatation du critère technique.
  • S’il y a plusieurs fonds sources, le réinvestissement est effectué en fonction des sommes préalablement arbitrées sur le support transitoire au titre de chaque support source concerné

retour automatiques sur les marchés

Remarque : Si Intencial ne dispose pas du nombre suffisant de valeurs liquidatives pour effectuer les calculs de moyennes mobiles (notamment à compter de l’éligibilité du support au contrat ou en cas d’indisponibilité du support), l’arbitrage de retour pour les supports concernés ne pourra être réalisé et sera décalé jusqu’à ce que Intencial dispose du nombre minimal de valeurs liquidatives nécessaire pour réaliser ces calculs.

La mise en place de l’option d’arbitrages programmés majore les frais de gestion du contrat de 0,20% par an. L’arbitrage de retour fait l’objet de frais prélevés lors de cette opération, égaux à 0,50% du montant à réinvestir sur les supports sources concernés avec un minimum forfaitaire égal à 25 euros.

Synthèse

  • Grâce à cette option, vous limitez les effets négatifs des marchés financiers en vous désengageant totalement d’un fonds lorsque celui-ci atteint un seuil de moins-value relative préalablement fixé.
  • Vous optimisez la phase transitoire en investissant sur un support d’attente.
  • Vous réinvestissez automatiquement sur les marchés.

Synthèse

Modification ou désactivation de l’option

  • Vous pouvez mettre fin à tout moment à l’option d’arrêt des moins-values relatives avec retour (cf. Conditions Générales).

Attention: le déclenchement de l’arbitrage d’arrêt des moins-values relatives ou de l’arbitrage de retour ne met pas fin à l’option, celle-ci perdure sur le contrat tant que le fonds source ou le fonds cible est investi.

  • Vous pouvez également modifier les caractéristiques de l’option.

Attention :

  • Dès lors que l’arbitrage d’arrêt des moins-values relatives est réalisé vers le support transitoire sélectionné, vous ne pouvez plus modifier le support transitoire ou le support source de l’option.
  • Si vous souhaitez réellement les modifier, vous devrez désactiver l’option et la remettre en place en définissant les nouvelles dispositions souhaitées.
  • Si l’option d’arrêt des moins-values relatives n’est pas encore déclenchée, vous pouvez encore modifier le support transitoire de l’option.

Retrouvez toutes les caractéristiques de l’option d’arrêt des moins-values relatives avec retour sur les marchés dans les Conditions Générales de votre contrat.

Cette option est disponible sur les contrats :

  • Assurance vie Intencial Archipel
  • Contrat de capitalisation Intencial Archipel Capi
  • PEA de capitalisation Intencial Archipel Capi PEA

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